O Tesouro Direto Possui Vantagens como nenhum outro

Agora você vai ENTENDER porque deve investir no Tesouro Direto. Verá que essa alternativa de investimento reúne vantagens como nenhum outro produto financeiro.

Segurança

Os títulos públicos são os ativos de menor risco da economia, pois são 100% garantidos pelo Tesouro Nacional, ou seja, o Governo Federal garante o seu pagamento. Cabe destacar que o Tesouro Direto existe desde de 2002 e que o Brasil é considerado Grau de Investimento pelas principais agências de classificação de risco do mundo: Fitch, Moody´s e S&P.  

Vale ressaltar que uma vez adquiridos os títulos públicos, eles são registrados sob titularidade do comprador no ambiente seguro da BM&FBOVESPA. Isso reforça a segurança do Programa, pois permite ao investidor mudar de instituição financeira, na eventualidade de problemas com o seu agente intermediário original, sem colocar em risco a sua aplicação. 

Além de ser a alternativa de investimento com menor risco do mercado, o Tesouro Direto oferece mecanismos para que você possa acompanhar os seus investimentos com facilidade, ampliando sua segurança. Além de disponibilizar informações sobre suas aplicações no seu extrato, na área exclusiva do investidor, toda movimentação do seu investimento pode ser consultada por meio do Canal Eletrônico do Investidor (CEI), serviço via internet prestado pela BM&FBOVESPA.

O QUE É GRAU DE INVESTIMENTO?

É uma classificação dada pelas agências de rating (Fitch, Moody´s, S&P, dentre outras) aos países que possuem uma boa capacidade de honrar o pagamento da sua dívida. O rating é um instrumento relevante para os investidores, uma vez que fornece uma opinião independente a respeito do risco de crédito da dívida do país analisado.

Alta Rentabilidade

Sem dúvida este é um dos pontos mais importantes quando o assunto é investimento. 

O rendimento da aplicação em títulos públicos é bastante competitivo se comparado com as outras aplicações financeiras de renda fixa existentes no mercado. Aqui, você pode obter os mesmos ganhos que um grande banco ou um fundo de pensão, por exemplo. Ainda, as taxas de administração e de custódia são baixas e o Imposto de Renda só é cobrado no momento da venda, pagamento de cupom de juros ou vencimento do título. Dessa forma, ao combinar alta rentabilidade bruta e baixo custo, seu investimento apresentará uma maior rentabilidade final.

Custos

O Tesouro Direto tem um custo bastante competitivo comparado aos Fundos de Investimento. Esses normalmente cobram menores taxas quanto maiores os valores investidos. Por exemplo, num banco de varejo, para que o investidor pague 0,5% de taxa de administração, costuma-se exigir um investimento mínimo de R$ 500 mil. Já no Tesouro Direto, você consegue essa taxa aplicando apenas R$ 30.

São duas as taxas cobradas no Tesouro Direto:

- taxa de custódia da BMF&Bovespa de 0,3% ao ano, referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos;

- taxa das instituições financeiras que varia de 0% a 2% ao ano, independente do valor do seu investimento. No final desta página, você poderá consultar a lista das instituições habilitadas e a taxa que elas cobram.

Também no final desta página, você poderá entender melhor as taxas cobradas no TD.

Tributação

Os impostos cobrados sobre as operações realizadas no Tesouro Direto são os mesmos que incidem sobre as operações de renda fixa, como fundos de investimento e CDBs: IOF regressivo (para aplicações com prazo inferior a 30 dias) e IR regressivo, conforme abaixo:

22,5%	até 180 dias
20%	de 181 a 360 dias
17,5%	de 361 a 720 dias
15%	acima de 720 dias

No Tesouro Direto não existe a figura do "come cotas", como nos fundos. O Imposto de Renda só é cobrado no vencimento do título, no recebimento de juros semestrais ou em caso de venda antecipada.

Os dias para efeito de incidência de imposto de renda são contados a partir da data da compra. Portanto, sobre os juros semestrais dos títulos Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) e do Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B) serão aplicadas as alíquotas do Imposto de Renda previstas, com o prazo contado a partir da data de início da aplicação.

Veja o quadro abaixo que mostra as alíquotas de IR incidentes sobre os pagamentos semestrais de juros (cupons):

O EFEITO COME COTAS NOS FUNDOS DE INVESTIMENTO

Outra vantagem do Tesouro Direto sobre os Fundos de Investimento é o fato de que nesse último há a ocorrência do famoso "come cotas", que é uma antecipação da cobrança do imposto de renda (IR) devido sobre o rendimento da aplicação. Essa antecipação do desconto do IR, que ocorre a cada seis meses, prejudica a rentabilidade final do investimento, pois reduz o volume de recursos sobre o qual incidirão os juros. No longo prazo, a diferença de rentabilidade do TD frente a do fundo pode ser significativa, como ilustra a simulação abaixo.

A simulação apresentada mostra que, ao aplicar a mesma quantia inicial, sob a mesma taxa bruta de rentabilidade e ao longo do mesmo período, o retorno obtido no Tesouro Direto é maior que o retorno do fundo de investimento, dada o efeito come cotas sobre esse último.

Liquidez

Para que o Tesouro Direto possa atendê-lo ainda melhor, oferecendo produtos que se encaixam às suas necessidades, o Tesouro Nacional garante a recompra diária dos seus títulos públicos. Ou seja, você poderá vender antecipadamente os títulos adquiridos no Tesouro Direto ao Tesouro Nacional, todos os dias, a preços de mercado.  

Essa opção de venda dos títulos pelos investidores será aberta todos os dias úteis, a partir das 18h, e encerrada às 5h do dia seguinte. Nos fins de semana e feriados, essa funcionalidade será oferecida o dia inteiro. Em todos os casos, as transações serão executadas sob os últimos preços de fechamento de mercado disponíveis.  

A liquidação da venda ocorrerá em D+1, onde D representa o dia em que a operação de venda pelo investidor foi realizada. Se essa operação tiver sido realizada nos fins de semana ou feriados, a liquidação ocorrerá no dia útil subsequente.

Acessibilidade

Com apenas R$ 30,00 você já pode investir no Tesouro Direto. Não é preciso nem muito dinheiro para começar a investir nem ser um especialista em investimentos. Qualquer pessoa física com CPF e conta em uma instituição financeira habilitada pode se tornar um investidor do Tesouro Direto.

Facilidade

Investir no Tesouro Direto é muito fácil! Você não precisa nem sair de casa, pois todas as transações são feitas pela Internet.

Flexibilidade

Com o Tesouro Direto, você pode planejar o seu ganho montando sua própria carteira de acordo com o seu perfil e objetivos financeiros. Aqui, você tem autonomia para gerenciar seus investimentos e ainda pode agendar suas aplicações com antecedência e regularidade. Para isso, o Tesouro Direto oferece diversas opções de acordo com:

• Taxa de rentabilidade: títulos prefixados, indexados à taxa Selic ou à inflação;

• Prazos ou vencimentos: variadas datas de vencimento, que permitem a adequação da sua carteira à sua necessidade financeira;

• Fluxos de pagamento: você pode escolher títulos para receber o rendimento total somente na data de vencimento, ou escolher títulos que pagam juros semestrais.

Ainda, uma vez comprados os títulos, você tem a garantia de receber os rendimentos dessa aplicação até o vencimento do papel (data predeterminada para o resgate do título), quando os recursos serão depositados em sua conta com o rendimento combinado. Mas sempre que precisar, você poderá vendê-los antes de seu vencimento ao Tesouro Nacional, pelos seus valores de mercado.